【考点十】期货公司营业部的经营管理
一、场所和岗位设置
按照规定，期货公司在设立营业部之前.首先必须满足对经营场所及设施的具体要求。对于营业部的岗位设置，除营业部经理外.工作人员不得少于5人，并且营业部应当设立市场开发、开户与合同管理、交易、信息技术管理、财务等业务岗位，确保前、中、后台业务分开。
二、内控管理
期货公司对营业部的经营管理重点体现在对其内控管理等方面的监督管理上。首先，期货营业部的内控制度必须由公司统一制定，满足公司对营业部统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算的“四统一”要求。其次.在开户、结算以及风险控制和交易等环节，营业部必须严格执行期货公司的管理制度。
三、内部合规检查制度
合规检查部门每年对营业部的经营合规情况进行1次以上现场检查，包括以下内容：
(1)营业部负责人履职情况及从业人员执业情况;
(2)营业部岗位设置情况及人员资格情况;
(3)营业场所及设施合规情况;。
(4)营业部内部控制制度执行情况;
(5)期货公司统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算执行情况;
(6)信息技术系统运行情况;
(7)巾国证监会规定的其他事项。
【考点十一】券商1B
券商IB是指符合条件的证券公司受期货公司委托，可以将客户介绍给期货公司，并为客户开展期货交易提供一定的服务，期货公司因此向证券公司支付一定的佣金。这种为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是券商IB。
根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务.应当提供下列服务：
(1)协助办理开户手续;
(2)提供期货行情信息和交易设施;
(3)中国证监会规定的其他服务。
证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
【考点十二】居问人
期货居间人是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。
【考点十三】期货信息资讯机构
期货信息资讯机构主要提供期货行情软件、交易系统及相关信息资讯服务。是投资者进行期货交易时不可或缺的因素，也是网上交易的重要工具。其系统的稳定性、价格传输的速度对于投资者获取投资收益发挥重要的作用。
【考点十四】期货保证金存管银行
期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构，是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。
【考点十五】交割仓库
交割仓库是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构。
【考点十六】期货投资者的分类
基于不同角度，期货投资者可以划分为如下不同类型：
第一，根据进入期货市场的目的不同，期货投资者可分为套期保值者和投机者。
第二，按照投资者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者。
【考点十七】期货市场的主要机构投资者
一、对冲基金
对冲基金又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”。
对冲基金和共同基金有类似的地方，即基金管理者都将客户的资金进行投资，都是金融市场的重要参与者。对冲基金和共同基金的差异主要体现为两方面：一是对冲基金并不需要在美国联邦投资法下注册，而共同基金则受到监管条约的限制;二是共同基金投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场，对冲基金可投资期货等衍生品市场。
二、商品投资基金
商品投资基金是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问(CTA)进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。
商品投资基金同对冲基金比较类似，但也存在明显区别，主要体现在：第一，商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要是在交易所交易的期货和期权，而不涉及股票、债券和其他金融资产，因而其业绩表现与股票和债券市场的相关度更低。第二，在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小。
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