第一节期货交易所

　　一、期货交易所的性质与职能

　　1.期货交易所的含义

　　期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。它自身并不参与期货交易。期货交易所致力于创造安全、有序、高效的市场机制，以营造公开、公平、公正和诚信透明的市场环境与维护投资者的合法权益为基本宗旨。

　　2.期货交易所的职能

　　期货交易所的职能主要包括：

　　(1)提供交易的场所、设施和服务;

　　(2)设计合约、安排合约上市;

　　(3)制定并实施期货市场制度与交易规则;

　　(4)组织并监督期货交易，监控市场风险;

　　(5)发布市场信息。

　　【例2.1·单选题】(　　)不属于期货交易所的职能。[2015年5月真题】

　　A.确定期货价格

　　B.制定并实施期货交易规则

　　C.发布市场信息

　　D.设计合约、安排合约上市

　　【答案】A

　　【解析】期货交易所通常具有以下5个重要职能：①提供交易的场所、设施和服务;②设计合约、安排合约上市;③制定并实施期货市场制度与交易规则;④组织并监督期货交易，监控市场风险;⑤发布市场信息。

　　二、期货交易所的组织形式

　　期货交易所的组织形式一般分为会员制和公司制两种。

　　1.会员制期货交易所

　　会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。

　　1)组织架构

　　会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门，如图2.1所示。

　　【例2.2·单选题】会员制期货交易所的最高权力机构是(　　)。[2015年3月真题1

　　A.会员大会

　　B.股东大会

　　C.理事会

　　D.董事会

　　【答案】A

　　【解析】会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。

　　【例2.3·单选题】会员制期货交易所的理事会对(　　)负责。[2012年3月真题1

　　A.董事会

　　B.监事会

　　C.期货交易所

　　D.会员大会

　　【答案】D

　　【解析】会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。

　　其中，理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。

　　2)会员资格的获取

　　会员制期货交易所会员资格的获取方式主要有：①以交易所创办发起人的身份加入;

　　②接受发起人的资格转让加入;⑧接受期货交易所其他会员的资格转让加入;④依据期货交易所的规则加入。

　　3)会员的基本权利和义务

　　交易所会员的基本权利包括：

　　(1)参加会员大会，行使表决权、申诉权;

　　(2)在期货交易所内进行期货交易，使用交易所提供的交易设施获得期货交易的信息和服务;

　　(3)按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会等。

　　会员应当履行的主要义务包括：

　　(1)遵守国家有关法律、法规、规章和政策;

　　(2)遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定;

　　(3)按规定缴纳各种费用;

　　(4)执行会员大会、理事会的决议;

　　(5)接受期货交易所业务监管等。

　　2.公司制期货交易所

　　公司制期货交易所通常是由若干股东共同出资组建、股份可以按照有关规定转让、以营利为目的的企业法人。公司制期货交易所的盈利来自于从交易所进行期货交易而收取的各种费用。

　　1)组织架构

　　公司制期货交易所的组织架构如图2—2所示。